8月20日發布的貸款市場發行利率"選擇兩種利率中的一種"進入倒計時！(LPR)繼續"停滯不前"。選擇固定利率(LPR)是目前抵押貸款借款人最麻煩的事情。

8月份LPR保持不變

中國人民銀行授權國家銀行間同業拆借中心宣布，2020年8月20日，貸款市場利率為一年期利率3.85%，5年期利率4.65%。這是自4月以來LPR連續第五個月保持這一水平。

為什么LPR最近一直停滯不前？

民生銀行首席研究員溫斌告訴中國新聞網，隨著防疫控制和宏觀經濟穩定的恢復，貨幣政策已經恢復正常，從以前的全面寬松到目前的結構優化。

一方面，更多企業走出困境，逐步開始正常運轉，貨幣政策需要提供更準確的支持；另一方面，持續的全面寬松容易導致資本閑置套利，導致當地房地產市場過熱等風險。"文斌表示，從最近的貨幣政策操作中，我們也能感受到央行對寬松貨幣政策的謹慎態度。本月，反向回購和MLF操作，相關利率保持不變，發出了LPR本月不會下跌的信號。

北京大學國家發展研究院副院長黃逸萍認為，近幾個月來，LPR沒有調整，一方面央行保持了正常的貨幣政策理念，另一方面，第二季度經濟出現反彈，貨幣政策幾乎沒有極度寬松的空間。

抵押貸款利率"選擇兩個"倒計時"之一

盡管近幾個月來LPR沒有變化，但這個奇怪而專業的詞最近已為大多數抵押貸款借款人所熟悉，因為他們面臨固定利率和LPR利率的選擇"一分為二"。

銀行最近發出通知，令舉債人感到不安。根據五大銀行最近公布的一項公告，從8月25日起，符合條件但尚未進行定價基準轉換的個人住房貸款將分批轉換，貸款市場的利率將調整為(LPR)定價。

根據中國央行此前的公告，這一轉換從2020年3月1日開始，原則上應在2020年8月31日前完成。

我終于選擇了LPR。"經過幾天的糾葛后，北京居民張先生告訴中國新聞網："我的抵押貸款是30年，利率在5.6%左右。我將來可能得換房子，先享受當前的紅利期。如果LPR在未來上漲，你可以爭取它，或者賣掉它。

LPR和固定利率哪個更好？

在選擇固定利率后，你的按揭利率將保持不變，不受利率變動的影響。選擇LPR，你未來的抵押貸款利率會隨著利率的變化而變化，會影響每月還款，LPR下行，還款金額減少，但如果LPR上行，還款金額也會增加。

央行此前曾解釋過，這兩種轉換方式各有優勢，具體選擇取決于它們自己的判斷，尤其是未來利率走勢。如果你認為LPR在未來會下降，最好轉換為參考LPR定價；如果你認為LPR在未來可能會上升，那么轉換為固定利率就會有優勢。

文斌認為，選擇固定還是浮動真的令人費解。據了解，大多數人都選擇浮動，這也是因為我們顯然享受到了LPR下降帶來的好處。12月份，LPR的轉換是基于LPR，而5年來，LPR和貸款的比例分別為4.8%和4.8%，如今已降至4.65%。

文斌指出，如果貸款期限相對較短，以前的抵押貸款利率相對較高，可以選擇長期貸款，貸款利率本身也很低，實際上可以選擇固定的抵押貸款利率，因為這可以鎖定每月的供應成本，今后我們可以更好地安排個別家庭的收入和支出，而不影響抵押貸款利率變化的正常生活安排。

實際的選擇是什么？據媒體報道，中信銀行消息人士表示，該銀行的個人股票貸款基準轉化率超過80%，90%以上的轉換客戶選擇了LPR浮動定價模式。

數據顯示，自去年8月以來，與個人住房貸款相關的5年以上的住房抵押貸款利率已從第一階段的4.85%降至今天的4.65%。

月付款是否會在轉換為LPR后發生變化？

LPR每月公布一次，網友關心，個人貸款利率每個月都會改變嗎？月付款會變嗎？

不完全是這樣。根據中國央行此前的公告，轉換為LPR的重新定價周期最短至一年(利率至少每年調整一次)，因此不會按月調整。

工行還解釋說，對于LPR浮動利率貸款，按照合同中約定的重新定價周期重新定價，例如，如果你的貸款發行日期是2010年5月1日，如果合同協議的再定價周期是1年，那么在每年的5月1日，它將根據最新公布的同期LPR進行調整。除重新定價日期外，LPR的變化對貸款利率沒有影響。

你是選擇固定利率還是LPR？