9月10日，移動開發商Aurora發布了2020年第二季度的業績。自去年第三季度宣布全面轉型以來，SaaS產品和服務已成為極光投資和實現的焦點。Aurora還在財務報表中不斷淡化準確營銷業務的影響和重要性，讓外界看到它在轉型中的努力和成就。

不幸的是，今年第一季度的疫情給極光的轉變蒙上了陰影，貢獻了大量收入的準確營銷業務受到了打擊，收入比一個月前大幅下降，轉型變得更加緊迫。從第二季度的財務業績來看，極光確實給財務業績帶來了一些好消息，但總體表現仍然不佳。

SaaS業務非常激烈。

經過全面轉變，Aurora重新劃分了業務標準，將以前的數據解決方案和開發人員服務合并為開發人員服務、SaaS產品和精確營銷，其中開發人員服務和SaaS產品屬于SaaS業務，廣告SaaS和輕推服務被劃分為開發人員服務下的增值服務。

業務分拆后，Aurora的戰略重點是SaaS業務，精準營銷不斷被邊緣化。根據第二季度的業績，極光SaaS業務收入達到6,650萬美元，同比增長35%；SaaS業務對毛利潤的貢獻率為5,080萬元，比去年同期增長43%，比去年同期增長39%。

結合極光的總收入和毛利潤，SaaS業務收入占總收入的50.8%，毛利潤占總收入的94.6%。可以看出，SaaS業務已成為驅動收入和毛利的核心業務，尤其是毛利，SaaS業務的貢獻非常大。

盡管SaaS業務的收入份額在業務分工中占了一定的優勢，但總體而言，SaaS業務的增長非常強勁。在業務細分方面，極光還在其財務報表中提到了幾個數字：開發商服務下的訂閱服務和增值服務實現了127%的同比增長和46%的環比增長。

更多的客戶和ARPU(單個客戶的平均收入)增長是最直接的原因。例如，在增值服務方面，其客戶規模和ARPU在第一季度和第二季度增長了50%以上，原因是他們受到小程序和電子商務開發商的歡迎。

SaaS服務市場在流行后的增長是SaaS業務強勁增長的主要原因，相關數據表明，電子商務、教育等行業在疫情后更加重視網絡設施的建設，許多企業開始在網上尋求更實質性的增長，這直接導致了相關SaaS的性能增長，尤其是垂直行業SaaS平臺。

雖然SaaS業務非常強大和出色，但從收入比例來看，收入貢獻的一半并不是極光想要的比例。極光在轉型業務中所占的比例應該是占90%以上的SaaS服務，甚至全部。

很難扭虧為盈

Aurora一方面明確地改變了SaaS服務的發展前景，另一方面也有擺脫虧損的目的。兩年多來，極光一直無法擺脫損失，即使它已經改變了一段時間，但極光的損失情況仍然不是很樂觀。"-奧羅拉。

結果顯示，第二季度的極光凈虧損為4040萬元，第一季度凈虧損為5100萬元，略有收窄，但與去年同期相比，或與過渡前的表現相比，極光的表現實際上更差。去年同期，極光的凈虧損僅為1420萬元。

然而，由于SaaS業務的貢獻增加和精密營銷業務的貢獻下降，第二季度極光第二季度的總毛利率為41%，高于第一季度的33%。

毛利率有所提高，極光之所以仍然難以盈利，是因為收入疲軟和成本高。首先，收入，雖然極光改造必然會越來越重視精確營銷業務，但畢竟，即使毛利率很低，它也可以貢獻一定的利潤，再加上轉型后幾個時期的財務業績，極光收入在轉型后一直在下降，而這種流行病情況使情況變得更糟。

讓我們來看看成本。第二季度極光的總運營成本為9880萬元，略高于去年同期的9,310萬元和9,520萬元。如果收入下降，成本顯然將是決定是否盈利的關鍵，盡管第二季度的毛利潤超過了第一季度，但這遠遠不能扭轉極光。

然而，對于極光來說，扭虧為盈并非完全無法企及。目前，極光正大力押注于SaaS業務和邊緣化精準營銷業務，前者是高毛利潤業務，后者是低毛利潤業務，隨著收入結構的不斷變化，極光毛利率的改善應該有不小的空間，如果你能做SaaS業務的收入，扭虧為盈的節點也應該很快到來。