中國IPO創造了華爾街創紀錄的利潤
今年前8個月,美國券商從中國公司獲得創紀錄的上市傭金。根據金融市場數據和全球基礎設施提供商的數據,今年1月至8月,中國公司支付給美國券商的傭金同比增長80%,至6億美元以上,相當于中國企業支付給券商的傭金總額的一半。然而,在中美關系不確定的背景下,中國防疫政策的積極影響以及中國金融開放的加速實施,也使A股和H股達到了上市高峰。
日經亞洲評論(NikkeiAsia Review)24日報道,今年1月至8月在美國證交所上市的中國企業達到創紀錄的19家,籌資69億美元,同比增長約170%。"上個月,由軟銀集團(Softbank Corp.)支持的中國房地產經紀公司殼牌(Shell Search)在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)首次公開發行(IPO)融資21.2億美元。殼牌搜索IPO的承銷商摩根士丹利(Morgan Stanley)和高盛(Goldman Sachs)是今年前8個月從傭金中賺得最多的美國投行,分別賺了2.2億美元和1.2億美元。
雖然新冠肺炎疫情限制了人員流動,但我們仍然可以通過視頻為上市做準備,"一位經紀業人士援引消息人士的話說。即使在美中關系惡化的背景下,一些中國企業也選擇在美國上市。"日經亞洲評論"(NikkeiAsiaReview)分析稱,在美國股市,只要市場認為處于虧損狀態的公司被認為是"有希望的",它們仍會受到追捧。以中國電動汽車制造商為例,理想汽車和小鵬汽車分別于7月和8月在納斯達克(Nasdaq)和紐約證券交易所(NYSE)上市,首日價格上漲約40%。
美國股市最近一直波動不定,但美國股市的上市熱潮似乎并沒有減弱。路透社(Reuters)報道,8月底,在美國上市的新股首日平均上漲23.7%,高于去年的12.8%和前一年的13.4%。自2020年以來,美國新股平均周收益為25.4%,高于2019年的15.2%。截至8月底,美國上市公司今年IPO融資總額達到700億美元,超過2019年全年IPO融資規模。路透援引美國銀行(BankofAmerica)股票資本市場主管的話稱,每年的9月和10月通常是美國IPO最繁忙的時期。根據目前的趨勢,今年將是2014年之后美國股市IPO最繁忙的一年,也是自2000年以來美國股票IPO最繁忙的一年。
一些分析師指出,美國股市目前的IPO熱潮讓人想起了1999年的"繁榮"。20世紀末,美國經歷了嚴重的網絡泡沫,隨后股市崩盤。目前新冠肺炎疫情嚴重打擊了美國經濟,但在歷史超低利率和財政刺激政策下,美國股市掀起了首次公開發行(IPO)狂潮,引發了對估值泡沫的擔憂。上個月,白宮一個工作組建議對所有尋求在美國上市的中國企業進行審計。美國證券交易委員會(SEC)預計將很快宣布更嚴格的規定,以阻止新的上市。隨著最近美國電動卡車制造商尼古拉(Nikolai)和德國金融技術公司Wirecard的欺詐丑聞,初創企業的業績受到廣泛關注。
隨著中國企業在美國IPO中面臨越來越多的"暗礁",一些在美國上市的中國公司正尋求在香港證交所(Hong Kong Stock Exchange)進行第二次上市。中國的獨角獸公司也在優先考慮在香港上市。據報道,螞蟻金服集團(Ant Financial Services Group)計劃在今年10月實現"上海和香港的上市"。
23日,德勤中國發布2020年前三季度中國內地及中國香港新股市場最新分析顯示,今年前三季度中國內地及中國香港新股市場最新分析顯示,在完成多只重大新股上市后,上海,香港,深圳的融資額將分別排名第一,第三,第五位。"此外,同期全球新進股票前10名中,有4只來自上交所和港交所,其中有3只位列全球前三,分別是中芯國際,京東集團和京滬高鐵。德勤表示,得益于中國內地柯維德-19疫情的迅速控制,市場看好中國經濟發展,市場資金充裕,一批超大型新股上市已經完成。