跨省展覽業(yè)，聯(lián)合貸款貢獻(xiàn)率不低于 30%，自然單戶余額不超過 300000 元或平均年收入 1 至 3 元，網(wǎng)絡(luò)小額貸款迎來新規(guī)定！

11 月 2 日，為了規(guī)范小額信貸公司的網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，統(tǒng)一監(jiān)管法規(guī)和操作規(guī)則，銀監(jiān)會會同中國人民銀行等部門，起草了 "網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法"(征求意見稿）( 以下簡稱 "征求意見稿")，并征求公眾意見。

就在兩天前，國務(wù)院金融穩(wěn)定和發(fā)展委員會召開了一次特別會議，強(qiáng)調(diào)不僅要鼓勵創(chuàng)新和促進(jìn)創(chuàng)業(yè)精神，而且要加強(qiáng)監(jiān)管，把金融活動充分納入依法監(jiān)管，有效防范風(fēng)險。監(jiān)管部門要認(rèn)真做好同類型、同類主體的工作，對受監(jiān)管的市場進(jìn)行依法監(jiān)管，遵守監(jiān)管規(guī)則，完善公司治理，履行社會責(zé)任。

國家金融發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛對第一位金融記者說，網(wǎng)上小額貸款的新規(guī)定基本上符合 "充分把金融活動納入監(jiān)管" 和 "平等對待類似業(yè)務(wù)和類似主體" 的要求，以避免監(jiān)管套利和不公平監(jiān)管。

征集意見草案明確規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)主要在登記地所屬的省級行政區(qū)域開展，未經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，不得在全省范圍內(nèi)開展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)；明確注冊資本、控股股東、互聯(lián)網(wǎng)平臺等應(yīng)滿足的條件。提出網(wǎng)絡(luò)小額貸款金額、貸款使用、聯(lián)合貸款、貸款登記等相關(guān)要求；不誘使借款人過度負(fù)債；明確股權(quán)整改和過渡性安排。

同一天，中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證監(jiān)會和國家外匯管理局對螞蟻集團(tuán)實(shí)際負(fù)責(zé)人馬云、董事長景憲東、董事長胡曉明進(jìn)行了監(jiān)管訪談。晚上，螞蟻集團(tuán)將作出最新回應(yīng)，全面落實(shí)采訪意見，繼續(xù)遵循 "健全創(chuàng)新、擁抱監(jiān)督、服務(wù)實(shí)體、開放取勝" 的十六字方針，繼續(xù)增強(qiáng)包容性服務(wù)能力，為經(jīng)濟(jì)和民生發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

目前，螞蟻集團(tuán)正在推出滬港同步 IPO，計劃于 11 月 5 日上市。

嚴(yán)禁跨省展覽

網(wǎng)絡(luò)小額信貸業(yè)務(wù)是指利用大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺積累的客戶管理、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)交易等數(shù)據(jù)信息，分析和評估借款客戶的信用風(fēng)險，確定貸款的方式和金額，并在線完成小額信貸業(yè)務(wù)的貸款申請、風(fēng)險審計、貸款審批、貸款發(fā)放和貸款回收等流程。

征集意見草案 " 規(guī)定，小額貸款公司主要在登記地所在的省級行政區(qū)域開展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)；未經(jīng)國務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，小額信貸公司不得跨省行政區(qū)域開展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。

在跨區(qū)域業(yè)務(wù)整改方面，新規(guī)規(guī)定，未經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，已跨省級行政區(qū)域開展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司，應(yīng)當(dāng)在《辦法》規(guī)定的過渡期內(nèi)，完全符合《辦法》規(guī)定的要求；仍不符合《辦法》規(guī)定的，不得跨省級行政區(qū)域開展新的網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。過渡期為本辦法施行之日起三年。過渡期內(nèi)，未取得跨省行政區(qū)域網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)資格的小額貸款公司，應(yīng)將小額貸款余額和貸款戶數(shù)控制在存量規(guī)模內(nèi)，有序減量降準(zhǔn)，逐步清理。"。

但現(xiàn)實(shí)是，目前大量的網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司大多存在跨省管理問題，這意味著在今后三年內(nèi)，此類機(jī)構(gòu)將不得不經(jīng)過整頓，而那些尚未獲得中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)開展跨省業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，無疑將面臨過渡時期的非正常資產(chǎn)清理和返還問題。

曾剛認(rèn)為，禁止跨省經(jīng)營對現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)貸款，甚至對網(wǎng)絡(luò)小額貸款許可證的價值都有較大的影響。

曾剛說，從長遠(yuǎn)來看，納入監(jiān)管框架有利于行業(yè)規(guī)范。" 互聯(lián)網(wǎng)貸款基本上包括在銀監(jiān)會的監(jiān)管體系中，與以前地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理層相比，監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管力度和銀行業(yè)相對較近。

西南財經(jīng)大學(xué)財經(jīng)學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳聞對第一位金融記者說，考慮到跨省網(wǎng)上小額貸款注冊資金門檻高，大量在線小額貸款正面臨轉(zhuǎn)型，但對于網(wǎng)絡(luò)小額貸款行業(yè)來說，三年的過渡期是相對充足的。

聯(lián)合貸款 " 有限杠桿

在聯(lián)合貸款方面，征求意見草案規(guī)定，從事網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司開展貸款援助或聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)的，從事網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的出資比例不得低于一筆聯(lián)合貸款的 30%。

這個比例對許多小額貸款公司來說是一個很大的限制。以螞蟻集團(tuán)為例，螞蟻?zhàn)再J的主體是重慶螞蟻小額貸款有限公司和重慶螞蟻上城小額貸款有限公司，兩家小額貸款公司的注冊資金分別為 120 億元和 40 億元。到 2020 年 6 月底，兩筆小額貸款的貸款余額為 362 億元，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)貸款余額 1708 億元。螞蟻集團(tuán)目前的信貸總額為 2.154 萬億元，其中 98% 來自合作銀行和 ABS 的發(fā)行。到 2020 年 6 月底，螞蟻集團(tuán)貸款余額為 2.15 萬億元，消費(fèi)貸款為 1.73 萬億元，經(jīng)營貸款為 4200 億元。

專欄作家季少峰日前指出，螞蟻基金與銀行合作伙伴聯(lián)合發(fā)行的 "聯(lián)合貸款" 中，螞蟻基金的子公司按照協(xié)議貢獻(xiàn)了少量資金（這部分出資包括在資產(chǎn)負(fù)債表貸款中）。同時，螞蟻集團(tuán)全面參與貸款審批、風(fēng)險管理、還款等過程，承擔(dān)貸款后管理的職責(zé)。螞蟻集團(tuán)沒有詳細(xì)披露螞蟻集團(tuán)子公司在金融機(jī)構(gòu)中所占的比例，但據(jù)螞蟻基金披露，"到 2020 年上半年，金融機(jī)構(gòu)貸款或資產(chǎn)證券化的比例約為 98%"，螞蟻聯(lián)合貸款的比例應(yīng)為 1：9。

關(guān)于加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)督管理的通知 " 規(guī)定，通過銀行貸款、股東貸款等非規(guī)范融資方式納入基金的資金余額不得超過其凈資產(chǎn)的 1 倍，納入債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)形式的資金余額不得超過其凈資產(chǎn)的 4 倍，即小額貸款公司的總杠桿不得超過其凈資產(chǎn)的 5 倍。

有人認(rèn)為，將供款比率提高到 30% 意味著，推動同等規(guī)模的聯(lián)合貸款需要更多的資產(chǎn)負(fù)債表上貸款，而小額貸款公司的資本需要在資產(chǎn)負(fù)債表上貸款杠桿的 5 倍以下進(jìn)一步擴(kuò)大。

實(shí)際上是在限制杠桿作用。隨著現(xiàn)有規(guī)模的擴(kuò)大，可以轉(zhuǎn)讓的資金較少，自身持有量也會增加，資本充足率的要求必然會導(dǎo)致資本的補(bǔ)充，杠桿的初步計算不會比銀行業(yè)差得多，同時也反映了監(jiān)管的一致性要求。曾剛說，現(xiàn)在許多小額貸款公司提供的聯(lián)合貸款不到 30%，這意味著小額貸款公司的杠桿率將會降低。

陳聞?wù)J為，將出資比例提高到 30% 具有兩大功能：一是防止多筆網(wǎng)絡(luò)小額貸款聯(lián)合貸款大量發(fā)放單一貸款，以保證網(wǎng)絡(luò)小額貸款的小額和分散；二是防止網(wǎng)絡(luò)小額貸款向銀行、消費(fèi)金融公司等轉(zhuǎn)移大量信貸資產(chǎn)的風(fēng)險，從而保證網(wǎng)絡(luò)小額貸款比例的下限，有效抑制網(wǎng)絡(luò)小額貸款的謹(jǐn)慎信貸行為。

此外，征求意見草案還規(guī)定，網(wǎng)上小額貸款還應(yīng)符合以下事實(shí)：與機(jī)構(gòu)合作，主要用作資金提供者開展貸款業(yè)務(wù)的，不得外包信貸審查和風(fēng)險控制等核心業(yè)務(wù)，不得向無貸款資格的機(jī)構(gòu)提供貸款，不得與無擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同出資，不得接受無擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供信用增強(qiáng)服務(wù)和包銷承諾等變相信用增強(qiáng)服務(wù)。以合作機(jī)構(gòu)為信息提供者開展貸款業(yè)務(wù)的，不得故意向合作機(jī)構(gòu)提供虛假信息，不得引導(dǎo)借款人過度舉債或者長期借款，不得幫助合作機(jī)構(gòu)規(guī)避各地經(jīng)營等監(jiān)管規(guī)定。

年收入 1≤3 限制，終止校園貸款

早在 2017 年 9 月 6 日，教育部就明確表示，"校園貸款被禁止，不允許在線貸款機(jī)構(gòu)向大學(xué)生發(fā)放貸款。" 然而，學(xué)生們提前消費(fèi)，無法收支相抵 "，很容易被校園貸款所吸引，這已成為一再禁止校園貸款的原因之一。

在貸款支付方面，征集意見草案規(guī)定，從事網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司，應(yīng)當(dāng)根據(jù)借款人的收入水平、負(fù)債總額、資產(chǎn)狀況等因素合理確定貸款金額和期限，使借款人各期的還款金額不超過其還款能力。" 原則上，對自然人的單一賬戶網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額不得超過 300000 元人民幣，相當(dāng)于近三年平均年收入的 1 /3。這兩筆金額的下限為貸款金額的最高限額；原則上，向法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)方提供的單一賬戶網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額不得超過人民幣 100 萬元。

陳聞?wù)f：" 考慮到大多數(shù)在線貸款仍用于個人信用貸款，以防止個人債務(wù)過多的問題，事實(shí)上，在某種程度上，建立合格的借款人制度也在一定程度上結(jié)束了許多無法償還網(wǎng)上貸款的借款者群體，如校園貸款。

曾認(rèn)為，這一內(nèi)容實(shí)際上是為了保護(hù)消費(fèi)者，個人信用不應(yīng)過高，在適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)，消費(fèi)者可以負(fù)擔(dān)得起。沒有后續(xù)風(fēng)險導(dǎo)致貸款過多。" 目前，許多小額貸款公司可能會向?qū)W生發(fā)放貸款，學(xué)生沒有收入來源，根據(jù)這條規(guī)則，網(wǎng)上小額貸款的主體可能會受到一定的限制。