7月13日，中國(guó)最大獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)諾亞控股（股票代碼：6686，后簡(jiǎn)稱諾亞）正式登陸香港交易所主板，迎來(lái)了又一重要里程碑。公司此前在2010年11月于紐約證券交易所上市，是中國(guó)內(nèi)地首家在美國(guó)上市的獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)（股票代碼︰NOAH）。此次在港交所的二次上市也標(biāo)志著諾亞成為首家實(shí)現(xiàn)港股美股兩地上市的中國(guó)獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。經(jīng)過(guò)數(shù)年的積累與發(fā)展，諾亞的規(guī)模與客戶數(shù)量均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。2021年公司的活躍客戶總數(shù)超4.2萬(wàn)名，截至2021年底資產(chǎn)管理規(guī)模為1,560億元人民幣。

作為目前國(guó)內(nèi)最大的獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，諾亞始終專注于為高凈值及超高凈值客戶提供服務(wù)，并取得了廣大客戶寶貴的信任。此次回港上市，公司旨在進(jìn)一步拓寬公司的財(cái)富管理業(yè)務(wù)及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，強(qiáng)化公司各業(yè)務(wù)線的內(nèi)部科技研發(fā)投資，擴(kuò)展海外業(yè)務(wù)等，持續(xù)為客戶提供更契合需求的產(chǎn)品及優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

公開(kāi)信息顯示，此次諾亞控股私人財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司全球發(fā)售（不含綠鞋）共計(jì)1,100,000股，募資凈額2.7億港元，由國(guó)際發(fā)售和香港公開(kāi)發(fā)售共同構(gòu)成，每股定價(jià)292港元。其中，國(guó)際發(fā)售發(fā)行股數(shù)為990,000（不含綠鞋），獲5.9倍超募；香港公開(kāi)發(fā)售發(fā)行股數(shù)為110,000（不含綠鞋），獲3.3倍超募。

（左：諾亞國(guó)際智能CHO譚文清，右：諾亞國(guó)際智能首席執(zhí)行官陳勁）

業(yè)內(nèi)人士表示，香港資本市場(chǎng)不但可以進(jìn)一步拓寬中概股的融資渠道，助力業(yè)務(wù)成長(zhǎng)，港股同美股也可以實(shí)現(xiàn)完全自由方便的互相轉(zhuǎn)換，幫助移除中概股在美國(guó)面臨的退市風(fēng)險(xiǎn)。香港二次上市可以使中概股公司持續(xù)獲得國(guó)際投資者支持的同時(shí)，同步吸引眾多看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本土資本。

立足全球視野，傳遞金融服務(wù)溫度

近幾年，中國(guó)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也帶動(dòng)了家庭和私人財(cái)富的增長(zhǎng)，市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力巨大。弗若斯特沙利文的報(bào)告顯示，中國(guó)個(gè)人可投資金融資產(chǎn)由2016年的132萬(wàn)億元人民幣，增加至2021年的225萬(wàn)億元人民幣，并預(yù)計(jì)到2026年將達(dá)到316萬(wàn)億元人民幣。作為中國(guó)最大的獨(dú)立財(cái)富管理服務(wù)供應(yīng)商（按2021年總收入計(jì)，諾亞占高凈值獨(dú)立財(cái)富管理服務(wù)市場(chǎng)約22%的市場(chǎng)份額），諾亞控股的回港上市，有望讓更多投資者分享成長(zhǎng)紅利。

隨著居民可支配金融資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)，高凈值財(cái)富管理需求也日趨旺盛。2016年至2021年，中國(guó)高凈值人士可投資金融資產(chǎn)按13.1%的復(fù)合年增長(zhǎng)率由人民幣28.7萬(wàn)億元增加至人民幣53.0萬(wàn)億元。以可投資金融資產(chǎn)計(jì)，2021年，高凈值財(cái)富管理服務(wù)行業(yè)占中國(guó)財(cái)富管理服務(wù)行業(yè)約23.6%的市場(chǎng)份額。展望未來(lái)，預(yù)計(jì)于2026年高凈值人士的可投資金融資產(chǎn)將進(jìn)一步增加至約人民幣87.2萬(wàn)億元，2021年至2026年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為10.5%。

在此背景下，作為中國(guó)獨(dú)立財(cái)富管理行業(yè)的開(kāi)創(chuàng)者和領(lǐng)導(dǎo)者，諾亞不斷發(fā)揮其獨(dú)特的財(cái)富管理加資產(chǎn)管理雙輪驅(qū)動(dòng)模式，乘勢(shì)而上。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2021年的總收入計(jì)，諾亞是中國(guó)第八大財(cái)富管理服務(wù)提供商，于中國(guó)高凈值財(cái)富管理服務(wù)市場(chǎng)占有約3.7%的市場(chǎng)份額；同時(shí)公司也是中國(guó)最大的獨(dú)立財(cái)富管理服務(wù)提供商，于中國(guó)獨(dú)立高凈值財(cái)富管理服務(wù)市場(chǎng)占有約21.5%的市場(chǎng)份額。

如此成績(jī)，得益于公司難以復(fù)制的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局，與其他財(cái)富管理機(jī)構(gòu)相比，諾亞的獨(dú)特性體現(xiàn)在其優(yōu)質(zhì)的資管產(chǎn)品資源和全球布局的能力。

據(jù)悉，諾亞的主營(yíng)業(yè)務(wù)分為財(cái)富管理和資產(chǎn)管理（即歌斐資產(chǎn)管理）兩大板塊，形成具有高度協(xié)同效應(yīng)的雙輪驅(qū)動(dòng)的商業(yè)模式。由于諾亞與國(guó)內(nèi)外一流的投資機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，兩大板塊都具有多元化、國(guó)際化的特征。在公開(kāi)市場(chǎng)產(chǎn)品中，諾亞是國(guó)內(nèi)多家頭部私募證券機(jī)構(gòu)的主力渠道之一，同時(shí)也與國(guó)內(nèi)領(lǐng)先公募基金管理人全面建立了合作關(guān)系。

在海外產(chǎn)品方面，諾亞則持續(xù)為客戶提供精選的私募股權(quán)、房地產(chǎn)、私募證券、公募基金等海外投資產(chǎn)品，與多家國(guó)際頂級(jí)機(jī)構(gòu)建立了長(zhǎng)期的合作關(guān)系。2021年，諾亞的國(guó)內(nèi)及海外業(yè)務(wù)分別占總收入的76.6%及23.4%。海外業(yè)務(wù)的不斷深耕，也在逐步為諾亞的增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)貢獻(xiàn)。截至2021年底，諾亞于中國(guó)內(nèi)地的84個(gè)城市以及于中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣、紐約、硅谷和新加坡開(kāi)展業(yè)務(wù)。

值得一提的是，諾亞深知高凈值客戶的追求不止于財(cái)富，特別構(gòu)建多樣化的增值服務(wù)體系。在高凈值客戶的服務(wù)方面，公司秉承著“以客戶為中心，以生存為底線”的經(jīng)營(yíng)思想，精準(zhǔn)洞察不同層級(jí)尤其是鉆石和黑卡等核心客戶的需求，實(shí)施了一系列的經(jīng)營(yíng)變革和組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化，包括“鐵三角”服務(wù)模式、通過(guò)“超新星計(jì)劃”提升服務(wù)能力、聚焦核心客群，提供定制化服務(wù)。

目前，諾亞的鐵三角服務(wù)模式已與核心客群增長(zhǎng)形成良性循環(huán)。2021年，諾亞不僅實(shí)現(xiàn)了客戶活躍度的大幅提升，同時(shí)核心客戶數(shù)量大幅增長(zhǎng)：其中黑卡客戶同比大增37.8％，鉆石客戶錄得13.9％增幅；鉆黑諾亞核心客群，總數(shù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)18.2％。

核心客群大幅增長(zhǎng)的背后，離不開(kāi)諾亞的客群拓展戰(zhàn)略。基于戰(zhàn)略客群需求的深刻洞察與服務(wù)，諾亞不斷打磨體系化的產(chǎn)品解決方案能力，努力為戰(zhàn)略客戶提供差異化，以及定制化和多樣化的綜合服務(wù)，堅(jiān)持與戰(zhàn)略客戶互利共贏，更好地為客戶創(chuàng)造長(zhǎng)期投資價(jià)值。

擁抱“數(shù)字化”浪潮，專注品質(zhì)增長(zhǎng)

除了業(yè)務(wù)布局，諾亞的獨(dú)特性還體現(xiàn)在其“數(shù)字化”的財(cái)富管理服務(wù)。隨著產(chǎn)品的不斷迭代與優(yōu)化，諾亞積極布局科技投研和智能服務(wù)生態(tài)，實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)個(gè)人客戶端微諾亞APP、微笑基金APP、微信服務(wù)號(hào)、小程序多平臺(tái)，機(jī)構(gòu)客戶端微笑司庫(kù)平臺(tái)，國(guó)外iNoah APP與業(yè)務(wù)打通，以“3K”（KYC/KYP/KYA）系統(tǒng)精準(zhǔn)匹配客戶的需求，更精準(zhǔn)地為客戶匹配產(chǎn)品。

早在2020年，諾亞就提出了向數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通過(guò)3K系統(tǒng)形成了細(xì)化標(biāo)簽，客戶和產(chǎn)品和理財(cái)師的匹配逐漸實(shí)現(xiàn)著精細(xì)化管理，“數(shù)字化”將更好地應(yīng)用于理財(cái)師的展業(yè)之中，幫助理財(cái)師理解客戶需求；另外，公司升級(jí)的CRM系統(tǒng)也為理財(cái)師提供了客戶全生命周期的移動(dòng)化管理，助力全面實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)線上化、數(shù)字化、智能化。

據(jù)悉，諾亞旗下歌斐資產(chǎn)擁有一套完全自主的投資管理系統(tǒng)（GIMSP），為投資端決策提供有效數(shù)據(jù)保障。一直以來(lái)，歌斐資產(chǎn)始終圍繞投研行為線上化、數(shù)據(jù)治理及結(jié)構(gòu)化、存續(xù)體驗(yàn)提升的目標(biāo)展開(kāi)，不斷夯實(shí)數(shù)字化土壤，未來(lái)，公司還要回到投研驅(qū)動(dòng)和投資業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)。

此外，歌斐資產(chǎn)還是中國(guó)率先成立私募股權(quán)母基金的資產(chǎn)管理公司之一，是中國(guó)最大的市場(chǎng)化私募股權(quán)母基金之一，一直以來(lái)持續(xù)保持著在私募股權(quán)領(lǐng)域中先發(fā)優(yōu)勢(shì)；同時(shí)，歌斐資產(chǎn)也在不斷完善大類資產(chǎn)配置能力，公司在市場(chǎng)震蕩時(shí)，推出目標(biāo)策略產(chǎn)品，以多策略的組合投資方式，進(jìn)行靈活多元的策略配置和及時(shí)的組合動(dòng)態(tài)調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。

截至2022年03月31日，歌斐資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到人民幣1,561億元，其中私募股權(quán)產(chǎn)品管理規(guī)模1,327元。私募股權(quán)方面，歌斐繼續(xù)推進(jìn)FOF、S基金和跟投基金，母基金組合布局前沿科技進(jìn)步的科技和醫(yī)療子基金；直投和跟投重點(diǎn)配置早期金融科技、消費(fèi)、科技和醫(yī)療項(xiàng)目；海外成功推出美國(guó)地產(chǎn)基金，專注于在美國(guó)陽(yáng)光地帶進(jìn)行出租公寓類型的開(kāi)發(fā)型投資。受益于強(qiáng)大的GP網(wǎng)絡(luò)及底層數(shù)據(jù)積累，歌斐的S基金被全球母基金協(xié)會(huì)在2020年評(píng)為世界最佳20個(gè)S基金之一。

另一方面，諾亞還積極向客戶提供以ESG為重點(diǎn)的投資計(jì)劃，攜手歌斐資產(chǎn)通過(guò)境內(nèi)外公募基金ESG專區(qū)建設(shè)、私募投資篩選服務(wù)、歌斐資產(chǎn)影響力投資三大方向推動(dòng)責(zé)任投資落地，2021年歌斐資產(chǎn)發(fā)布《ESG盡責(zé)行動(dòng)報(bào)告》，公布ESG投資管理流程并摘錄了在ESG上的投資案例，并同期發(fā)起“中國(guó)資產(chǎn)管理人影響力投資聯(lián)盟”，號(hào)召資產(chǎn)管理人共同行動(dòng)。

ESG是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)基石。對(duì)此，諾亞始終將“成為永續(xù)發(fā)展的偉大公司”作為企業(yè)愿景，積極踐行負(fù)責(zé)任投資的金融理念，堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展。