2024年2月25日，2023-2024 CFA 協會全球投資分析大賽（CFA Institute Research Challenge）華南區決賽在深圳圓滿落下帷幕。本次大賽由深圳CFA協會主辦，全球知名金融數據公司路孚特（Refinitiv）贊助，廣東金融學院、華南理工大學、華南師范大學、南方科技大學、深圳大學、中南財經政法大學、廣東科技學院共七所高校經過校園賽篩選階段順利進入決賽。天喜資本（Joyful Capital）持牌總監柴偉、恒大人壽專業總監許曉光、羅夏資產管理有限公司負責人謝曜等投資風控專家聯袂擔任本次決賽的評委。

CFA全球投資分析大賽（CFA Institute Research Challenge）是面向全球高等院校金融類專業學生的全英文分析研究性競賽項目，已有近20年的歷史，旨在對學生金融投研能力培養提升，是目前金融投研領域認可度最強、含金量最高、參與性最廣的全球性賽事，CFA協會全球分析大賽在中國大陸設立華北、華東、華南及中西部四個賽區，大賽分為本地賽、Sub-regional賽、區域賽及全球賽四個階段，四個本地賽區選拔出的冠亞軍隊將直接晉級東亞區（Sub-regional）決賽。參加比賽的高校學生隊伍將針對指定范圍的上市公司進行研究分析，撰寫報告和參與PPT演講及答辯。通過比賽，學生可以提升公司分析和股票研究的能力，獲得行業專家的點評，并有機會與來自世界各地的學生一起交流分享。

評委們針對ESG影響、估值方法選擇、估值假設確定、估值結果評價等方面進行了全面而深入的考察。參賽選手們分工明確、緊密配合、鎮定自若，并以出色的思辨能力、扎實的專業基礎、優秀的演講技能與流利的英語口語給評委們留下了深刻的印象。參賽隊員們不僅在此項國際賽事中得到了歷練，也和其他高校的選手們結下了深厚的友誼，獲得了與資深行業專家就學業與職業發展進行交流的寶貴機會。

作為參賽選手之一的Cindy同學接受采訪稱；“能夠有機會參加CFA Institute Research Challenge對我來說是一次極其有益和挑戰的經驗。這場比賽不只是對我們的投資研究技巧的檢驗，同時也是一個展示我們團隊協作能力的絕佳機會。我確實受益匪淺，特別是我對金融分析的理解更深入了。這次比賽培養了我們的分析技巧，也讓我們能夠更好地處理繁重的研究工作。盡管挑戰很大，但是看到我們團隊的努力得到了認可，感覺非常值得。這被我視為一次無比珍貴的經驗，我會把在這場比賽中學到的東西應用到將來的學術和職業生涯中。”

（圖 1 柴偉先生正在給予參賽團隊建議）

對于選手們的精彩表現，此次決賽的首席評委專家柴偉先生接受采訪稱贊道；“作為這次CFA Institute Research Challenge的評委，我通過選手們的表現充分了解和感受到參賽者的激情、決心、專業知識以及創新思維。首先，我想表達我的贊賞。我真的很欣賞所有參賽隊伍所展示出的團隊精神和專業水準，這足以顯現出現在年輕人的優秀之處。他們盡管尚未踏入工作，但已經充分體驗到在實踐中打磨理論模型、適用性分析、數據回測、假設排除等具體金融工作的基礎，同時還展現了自己做演講、展示、分析報告等溝通技能的具體經驗，這彰顯了他們在未來的投資行業中有著巨大的潛能。隨后，我會密切關注勝出隊伍的表現，特別是他們處理復雜商業問題、投資策略和風險管理方面的表現。我希望他們充分展示和運用在研究、分析和預測方面的專業技巧，以及面對同行、專家、媒體質疑時候的溝通和應變能力，而不僅僅是單向的數據呈現。”

（圖 2 柴偉先生正在評審參賽團隊作品）

柴偉，波士頓學院MBA、倫敦商學院金融碩士。在國際國內多家銀行、對沖基金、資產管理公司等買方機構任職超過10年，這為他提供了深度和廣泛的專業知識以及深厚的行業洞察力，柴偉先生具有投資分析、量化策略追溯、風險定價管理等多業務條線的一線經驗。目前，柴偉先生是CFA和CAIA協會的持證人，同時是香港證監會SFC注冊的4、9號RO（Responsible Officer）。RO是香港證券期貨條例規定的負責公司全員運作的高級管理人員，負責向證監會合規匯報、對投資者投資風險管理和合規管理負責的第一負責人，其中4號牌照是就證券提供意見，意味著可以向客戶提供有關沽出或買入證券的投資意見與發出有關證券的研究報告；9號牌照是香港證監會發布執行的《證券及期貨條例》第9類受規管業務資格牌照，即資產管理牌照，持有該牌照，意味著在國際資本市場上獲得了“通行證”，不僅可以直接參與境外的投資，還可管理運用海外投資者的資金。

此次華南賽區勝出后的隊伍將直接代表中國參加東亞區（Sub-regional）決賽。但這也意味著，在即將進行的東亞區（Sub-regional）決賽中，華南賽區的獲勝隊伍不僅需要對研究報告進行更加深入的分析，還需要以專業的、引人入勝的presentation吸引評委以及全球評審的目光。因此華南賽區的冠軍隊伍特地為此找到柴偉先生進行賽前輔導，柴偉先生將從多個角度為冠軍隊伍進行深度輔導，共同研討如何增強隊伍項目Presentation的表現力和說服力，并對先前可能存在的誤區進行修改指導。

柴偉先生對冠軍隊伍傳授他的Presentation技巧：“一個成功的presentation不僅需要深度的研究支撐，還需要新穎獨特的展示角度和方法，巧妙地將干澀的金融數據變為生動有力的投資故事。”他從自身經驗出發，探索并分享具有前瞻性和創新性的分析方法和表達手法。在柴偉先生的指導下，冠軍隊伍表示收獲匪淺：“我們很榮幸能在比賽中接受柴偉先生的指導，對于presentation部分，柴偉先生幫助我們找到了全新的視角和方法。這種來自資深業內人士的專業建議讓我們的演示內容更為準確、更具說服力，同時柴偉先生也點出我們原有方法中的不足，這種務實的修正建議使我們避免走彎路，也使我們在細節和深度上都有了更大的提升。從他的經驗中學習，是我們前進的動力。這種獲益顯然并不僅僅是對于比賽的積極影響，更是對于我們未來職業生涯的深遠啟示。我們會牢記柴偉先生的教誨，并用實際行動去爭取東亞區決賽的勝利。”

在評比與指導參賽項目的同時，柴偉先生也對參賽選手們給出了自己專業的建議以及對于選手們未來在金融行業發展的寄語：“在我看來，成功的投資分析不僅僅是關于數字和數據的處理，更需要透徹的市場理解，清晰的投資戰略，以及對各種潛在風險的有效管理。因此我會特別重視隊伍們是否能深入研究、全面理解并能妥善解決這些問題。我的一點小建議是，無論是現在的比賽還是以后的職場，參賽者不僅要有過硬的專業技能，也要有良好的溝通和團隊協作能力。畢竟，真正的投資決策往往需要多方的協調和合作，而不僅僅是個別人的決定。我相信這屆挑戰賽會孕育出更多具有領導潛力和創新思維的新一代金融人。”

而展望未來的金融業，柴偉先生認為：“全球金融市場會繼續在面臨不確定性和挑戰的同時，也展現出新的機會。區塊鏈、人工智能、大數據、綠色金融等新興領域，將會極大地改變投資的環境和方式。我希望參賽者們能緊跟時代步伐，把握這些新技術和新潮流給我們的機會。”

（圖 3 柴偉先生作為評委代表發表演講）

可以說，柴偉先生對于金融分析領域知識的深入理解和豐富經驗，以及對于新趨勢和策略的敏銳洞察力，使他成為此次大賽當之無愧的引領者，他在評審工作中認真評比參賽項目、深挖參與者的潛力，以公正嚴謹的態度保證了比賽的公正性和專業性。根據記者本人在大賽現場觀察，柴偉先生的評審讓參賽項目每個角度的分析都疏而不漏，這無疑提升了比賽的橫向深度；他對于全球投資格局的洞察，讓不同視角的融合更加通暢，這無疑擴大了比賽的縱向廣度。在柴偉先生的領導下，我們有理由期待CFA協會全球投資分析大賽將持續在金融界發揮積極的引領作用。

2023-2024年度CFA協會全球投資分析大賽（CFA Institute Research Challenge）華南區決賽到此圓滿收官。此次大賽匯集了來自華南賽區金融界的明日之星，他們在激烈的競賽中剖析復雜的財務報表，發表精煉的投資策略，并勇敢地面對原則性的倫理問題。每個參與者都用自己的聰明才智和辛勤付出證明，他們將成為這個行業未來的引領者和開拓者。在強強對決中，賽事不僅展現了參賽者們的專業知識，他們的團隊精神和意志力量也得到了明顯的體現。作為觀察者，我們不禁由衷地對他們的表現表示敬佩，他們用實際行動解構了金融世界的復雜性，并為我們打開了新的視野。現在的成功只是他們旅程的一小部分，我們翹首期待他們未來美好的職業生涯，毫無疑問，他們將為全球的金融行業帶來新的活力和創新。在此，我們祝賀所有的參賽者，以及為他們的成就和決心感到驕傲。這一舞臺將照亮他們未來的路徑，而他們，必將照亮我們的世界。（文字編輯/董詠詩）